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家 族 企 业 传 承

企业面对瞬息万变的外部经营环境，以及激烈的市场竞争，要突围而出，茁壮成长，必须制定精准的发展策略，有效运用企业并购、股权融资、债权融资等不同的战略工具。企业传承的前提是企业生存和发展，企业未能生存发展，传承无从谈起。

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良好的企业治理是企业行稳致远的必要条件，正如人要有健康的体魄，才能建功立业。企业治理机制涵盖多个方面，包括股东权力的行使、董事会的结构、企业的风险管理和合规经营、高管的激励奖赏等。

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家族企业传承的核心是领导传承，当中牵涉选择合适的接班人和领导力的培养，以及权力交接的具体安排。鉴于家族企业的特性，在制定传承方案时，还需考虑是否「分家」，如何「分家」等问题。「分家」与否各有其优点和缺点，要视乎家族的价值观、成员间的关系、企业的特性等。不论是否「分家」，都需要制定合适的方案和机制，以照顾各家族成员的利益和感受。

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企业倂购

企业倂购是指一家公司收购目标公司的股权或业务资产，是家族企业发展的其中一种策略性工具。通过倂购，家族企业能达成各种不同的策略性目标，例如提升市场占有率，扩阔客户群体，取得新技术、新产品、新的销售渠道，以及业务多元化等。作为倂购项目经理，我们将由制定倂购策略开始，以至倂购后整合为止，全流程协助客户完成倂购项目。我们的服务包括：

  • 寻找合适的目标公司

  • 安排倂购融资

  • 协调各专业中介团队的工作

  • 协助审阅倂购和融资文件

  • 就策略性文题和项目风险管理提供意见

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债权和股权融资

对任何企业（包括家族企业）来说，在业务运营和企业发展方面，资金融通都是极为重要的。企业常见的融资模式有两种，即债权融资和股权融资。债权融资是通过借贷方式取得资金，并在期限届满时本息归还；股权融资则是通过发行股份的方式取得资金。两种模式皆各有其好处与弊端，而大多数企业在制定融资策略时，两种模式都会采用。我们的服务包括：

  • 就选择融资模式方面，向客户提供意见

  • 就贷款结构和股权投资结构，向客户提供意见

  • 为客户安排银行和私企贷款

  • 为客户引入财务投资者，例如私募股权基金和私人投资者

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风险管理

人生离不开风险。家族企业面对各式各样的风险，若管理不善，随时会造成业务中断、名誉受损、金钱损失等，最坏的情况更会导致企业崩溃。风险因素可以来自员工的行为、企业的组织流程、供货商和顾客、各类型的财务交易、合规要求等。有效的风险管理能提升家族企业对各类风险因素的认识，从而采取适当措施，消除或降低相关的风险因素。我们的服务包括：

  • 为客户辨别企业面对的风险和相关风险的源头

  • 为客户分析及衡量相关风险

  • 就如何应对相关风险，向客户提供意见

  • 为客户制定合适措施，消除或降低相关的风险因素

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股权架构

由于有限公司具有独立法人资格、永久存续、股东承担有限责任等特色，因此经常被用作持有资产和经营业务的主体。家族企业传承的其中一个重点，是如何在家族成员间，对平等和公平两个理念，作出平衡。这涉及一连串的敏感问题，包括：谁该拥有家族企业？家族企业的经济成果该如何分配？如何确保家族对企业的控制权和管理权？通过股权架构的设计和股东协议的实施，这些问题可得到解决。我们的服务包括：

  • 为客户设计合适的股权架构，例如通过发行不同类别的股份，照顾不同家族成员的需要

  • 为客户设计合适的股东协议，在不损害家族成员利益的前提下，确保家族对企业的有效控制和管理

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企业治理

企业治理指公司的治理架构和决策流程，以管理层、董事会、控股股东、少数股东、等企业持份者间的关系为核心，特别是权利和职责的分配。良好的企业治理有利于家族企业的可持续发展。我们协助客户，因应家族企业的发展阶段需要，构建合适的企业治理制度，重点范畴包括：

  • 股东会和董事会之间的权力分配

  • 董事会的组成和决策流程

  • 管理层与家族企业持份者的有效沟通

  • 少数股东的保障

  • 管理层的激励计划

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家族治理

家族治理指由多个环环相扣的原则、政策、惯例所组成的决策框架。家族利用该决策框架来确立家族成员与家族财富和家族企业之间的关系，并作出集体决定。良好的家族治理，有利于在家族内确立公平性原则，加强家族成员的纪律，防止家族成员间的冲突和纠纷，提升现在及未来的家族凝聚力和家族稳定性。我们协助客户构建合适的家族治理制度，包括：

  • 与家族成员和其他专业顾问合力草拟家族宪章

  • 成立家族议会、家族理事会、家族办公室、以及其他家族治理机构

  • 建立所有权架构，以强化家族治理

  • 建立正式的沟通机制，以便家族成员能分享和表达其意见、理念、问题

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